中小投资者们，即散户有个最大的特点：赚钱的时候他们赚得不多，而亏钱的时候他们却能亏很多。他们对大的趋势视而不见，反而对那些日常噪音非常感兴趣，总是想着预测明天后天股市会如何个走势。事实上，你只需要简单的来跟散户反向操作，赚钱的几率会更大。

1、散户的形成

听说周边的人都在炒股，而且其中好几个人还发财了，越看越眼红。于是狠狠心，把银行里的积蓄都拿了出来，开了个股票账户，开始炒股了，由此成为众多散户中的一员。

2、随众买入

最初的一两次尝试极为成功，加上在电视上看到某个分析师讲得似乎有道理，就跟着买，还真赚到钱。心想赚钱真容易，又发现一个人人都说好的牛股，于是全力买入。买入当天就涨停，但收盘时竟然跌停。散户经受不了这种折腾，急得团团转。第二天一早就赶紧把这破股抛了，没想到这股票就一飞冲天，连续十个涨停！把散户气得天天想抽自己耳光。

3、看炒股大法

散户觉得自己水平还有些欠缺，开始买各类炒股必胜大法的书看起来了，可结果是越看越迷糊，完全不知道这些书在说什么，而且那些个理论也非常复杂，写书的人往往把一两次获胜的经历大书特
书，但实在看不出这少数几次经历就能总结出这么多道理。于是便放弃了看书学习。

4、跟高手干

既然别人比自己聪明，那自己只要跟着那些高手干就行了。于是，散户开始到处打听消息，什么消息都听，从盘子大小、利好利空新闻、政府官员讲话、潜在重组题材等等，从来不肯错过一个。忽然有一天，散户发现了目标，某股票似乎一直在涨，周围很多人都从中赚到钱了。便对该股研究了半天，怎么看都是要涨的意思，心想：撑死胆大的，饿死胆小的。于是满仓买入。

5、到处宣扬

买完了，散户还到处宣扬这个股票如何如何好，以至于连他老婆也觉得这是个好股，同她的小姐妹们宣传去了。可是刚买完不久，这股就开始下跌。

6、跌了还不断加仓

散户有了之前那十个涨停板的教训，决定持股不动，甚至还不断加仓。

7、亏损越大内心痛苦

随着时间的推移，散户的亏损越来越大，他逐渐丧失了能短期获利的信心，此时内心极为痛苦，晚上连睡觉都不踏实。

8、自我安慰

于是，散户开始尝试自己说服自己，告诉自己原本就不应该追求短期利益，应该学习巴菲特搞长线投资，可他不知道的是，巴菲特绝不会长期持有一个200倍市盈率的股票。

9、不听不看不想

又过了一段时间，媒体上开始大肆暴露这支股票的超级利空消息，这对散户来说又是个打击，于是他选择“不听，不看，不想”，而是选择和那些都套牢的朋友进行交流，互相打气，互相给信心，一起骂政府，看报纸的时候故意忽略利空消息，只关注利好消息。但此时，熊市已经开始了。

10、大部分积蓄被套

熊市开始后的日子是特别难耐的，以前门庭若市的交易大厅，现在人开始越来越少了，当初的热闹场景也不再出现。由于大部分积蓄都被套牢在股市，老婆对他的不满也越来越大，一有机会就要对他冷嘲热讽。对此，散户的反应是：一声不吭。

11、不愿止损出局

此时的股市，成交量极小，股票每天跌也不会跌很多，就是那么慢慢的跌。散户感觉就像是一把钝刀架在自己脖子上，不断的来回磨。但他实在不愿意止损出局，因为这意味着他不仅把赚到的钱全部拱手而出，连本钱都要损失大半。

12、经过一番痛苦决定离开股市

时间慢慢流逝，散户开始逐渐习惯了被套的生活，毕竟日子总要过下去，他也开始对炒股赚钱彻底失去奢望。经过了一番痛苦的内心挣扎，决定以后远离股市。于是鼓起勇气，跑到证券公司，把股票都抛售一空。

13、散户的钱顺利流进大鳄口袋

此时，正是熊市的底部。散户成功的做了一回“高吸低抛”，他损失的钱，自然都跑到那些大鳄们口袋里了。事实上，生活中有着成千上百万这样的散户，他们的经历大同小异，都奔着赶紧赚钱的目标去炒股，结果亏的比赚的多。牛市唯一的策略就是持有，可散户却成天想着买来卖去；而熊市里则应该远离股市，该干嘛干嘛，但散户却选择了长线持有。